ความถี่สูง กลยุทธ์การซื้อขาย

ความถี่สูงกลยุทธ์การซื้อขาย นักลงทุนส่วนใหญ่อาจจะไม่เคยได้เห็น PL ของกลยุทธ์การซื้อขายความถี่สูง มีเหตุผลที่ว่าเป็นของหลักสูตร: กำหนดลักษณะการทำงานปกติของกลยุทธ์ HFT, บริษัท การค้าเล็ก ๆ น้อย ๆ มีความต้องการเงินทุนนอก นอกจากนี้กลยุทธ์ HFT สามารถ จำกัด กำลังการผลิต, การพิจารณาที่สำคัญสำหรับนักลงทุนสถาบัน ดังนั้นจึงเป็นที่น่าขบขันที่จะเห็นปฏิกิริยาของนักลงทุนเกี่ยวกับการเผชิญหน้ากับประวัติของกลยุทธ์ HFT เป็นครั้งแรก คุ้นเคยเช่นที่พวกเขาจะได้เห็นอัตราส่วนชาร์ปในช่วง 0.5-1.5 หรืออาจสูงถึง 1.8 ถ้าพวกเขาโชคดีผลตอบแทนความเสี่ยงที่ปรับส่ายของกลยุทธ์ HFT ซึ่งมักจะมีสองหลักอัตราส่วนชาร์ปอย่างแท้จริง เหลือเชื่อ โดยวิธีการที่ฉันได้ภาพประกอบด้านล่างแนบบันทึกการปฏิบัติงานของหนึ่งในกลยุทธ์ดังกล่าว HFT ซึ่งธุรกิจการค้าประมาณ 100 ครั้งต่อวันใน Emini SP 500 สัญญา (รวมถึงเซสชั่นในชั่วข้ามคืน) โปรดทราบว่าขอบไม่ว่าดีค่าเฉลี่ยการซื้อขายทำกำไรได้ 55% และกำไรต่อสัญญาประมาณครึ่งขีดเหล่านี้คือบางส่วนของการกำหนดลักษณะของ HFT กลยุทธ์การซื้อขาย แต่เนื่องจากจำนวนมากของธุรกิจการค้าผลกำไรที่สำคัญมาก ที่ความถี่นี้ค่านายหน้าซื้อขายที่ต่ำมากมักจะต่ำกว่า $ 0.1 ต่อสัญญาเมื่อเทียบกับ $ 1 $ 2 ต่อสัญญาการเป็นผู้ประกอบการค้าปลีก (ในความเป็นจริง บริษัท HFT จะมักจะเป็นเจ้าของหรือให้เช่าแลกเปลี่ยนที่นั่งเพื่อลดค่าใช้จ่ายดังกล่าว) ที่ซ่อนอยู่จากมุมมองในการวิเคราะห์ข้างต้นเป็นต้นทุนค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการดังกล่าวเป็นกลยุทธ์: ตลาดฟีดข้อมูลซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการดำเนินการและการเชื่อมต่อความสามารถในการจัดการปริมาณมากของข้อความเช่นเดียวกับตรรกะอัลโกในการตรวจสอบสัญญาณจุลภาคและจัดการลำดับความสำคัญของการสั่งซื้อหนังสือ . โดยเหล่านี้เป็นกลยุทธ์ที่จะไม่สามารถดำเนินการทำกำไร สิ่งที่กลับมาปรับเล็ก ๆ น้อย ๆ ให้ดูที่กลยุทธ์การซื้อขายวันที่ธุรกิจการค้าเพียงประมาณ 10 ครั้งต่อวันในบาร์ 15 นาที แม้ว่าจะไม่ได้ความถี่สูงพิเศษกลยุทธ์กระนั้นความถี่สูงพอที่จะมีความล่าช้าที่สำคัญมาก ในคำอื่น ๆ ที่คุณไม่ต้องการที่จะพยายามที่จะใช้กลยุทธ์ดังกล่าวได้โดยไม่ต้องเป็นตลาดที่มีคุณภาพสูงฟีดข้อมูลและการค้า latency ต่ำแพลตฟอร์มที่มีความสามารถในการดำเนินการในระดับ 1 มิลลิวินาที มันก็อาจเป็นไปได้ที่จะใช้กลยุทธ์ของชนิดใช้แพลตฟอร์ม TTS ADL นี้ยกตัวอย่างเช่น ในขณะที่อัตราการชนะและปัจจัยกำไรที่มีความคล้ายคลึงกับกลยุทธ์แรกความถี่การค้าที่ลดลงช่วยให้การค้าที่สูงขึ้น PL เพียงกว่า 1 ขีดในขณะที่เส้นโค้งส่วนได้เสียเป็นจำนวนมากเรียบน้อยสะท้อนให้เห็นถึงอัตราส่วนชาร์ปที่ 8220; only8221; รอบ 2.7 สมมติฐานที่สำคัญในกลยุทธ์ HFT เป็นอัตราการเติม กลยุทธ์ HFT รันโดยใช้วงเงินหรือคำสั่ง IOC และมีเพียงร้อยละหนึ่งของเหล่านี้จะเคยถูกเติมเต็ม สมมติว่ามีอัลฟาในสัญญาณที่ PL เติบโตในสัดส่วนโดยตรงกับจำนวนของธุรกิจการค้าซึ่งจะขึ้นอยู่กับอัตราการเติม อัตราการเติม 10% ถึง 20% มักจะพอที่จะรับประกันการทำกำไร (ขึ้นอยู่กับคุณภาพของสัญญาณ) อัตราการเติมต่ำเช่นโดยทั่วไปจะเห็นว่ามีใครพยายามที่จะค้าบนเวทีการค้าปลีกจะทำลายการทำกำไรของกลยุทธ์ใด ๆ HFT เพื่อแสดงให้เห็นถึงจุดนี้เราสามารถจะดูที่ผลหากกลยุทธ์ดังกล่าวข้างต้นถูกนำมาใช้บนเวทีการค้าซึ่งมีผลในการสั่งซื้อกำลังเต็มไปเฉพาะเมื่อการซื้อขายตลาดผ่านราคาขีด จำกัด มันไม่ได้เป็นภาพที่สวย คุณธรรมของเรื่องคือการพัฒนาอัลกอริทึมซื้อขาย HFT ที่มีสัญญาณอัลฟาที่ทำงานได้เป็นเพียงครึ่งหนึ่งของภาพ โครงสร้างพื้นฐานการค้าที่ใช้ในการดำเนินการตามกลยุทธ์ดังกล่าวจะไม่มีความสำคัญน้อย ซึ่งเป็นเหตุผลที่ บริษัท HFT ใช้จ่ายหลายสิบหรือหลายร้อยล้านดอลลาร์ในการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่ดีที่สุดที่พวกเขาสามารถจ่ายได้ 4 กลยุทธ์ที่แตกต่างกันของการซื้อขาย 1 ไมโคร Stuff มันเป็นสิ่งสำคัญในการเลือกค่าที่จะได้รับการคาดหวังว่าจะมีวิวัฒนาการที่ค่อนข้างได้อย่างรวดเร็วตัวอย่าง 8220 เสีย Apple8221; ขาย 8220; Watch8221 แอปเปิ้ล; วันที่ 9 มีนาคม 2015 OPA ควรจะเกิดขึ้นเวลา 18.00 น ก็สามารถที่จะคาดว่าในที่สุดก็จะผันผวนมีความคิดริเริ่มในแอปเปิ้ลอิงค์ ได้รับรู้เศรษฐศาสตร์มหภาคเพราะมันเป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่จะส่งผลดีดตัวขึ้นเพื่อพูดต็อก 2 กฎ: เมื่อเลือกผลิตภัณฑ์ของบางพื้นที่พยายามที่จะเลือกผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันหรือคู่แข่งผลิตภัณฑ์ EX คุณสามารถเพิ่ม 8221; เปอโยต์ 8221; (หุ้น FR) นอกจากนี้ยังเลือกผู้ผลิตรถยนต์ฝรั่งเศส 8220; Renault8221; . EX: คุณสามารถเพิ่ม 8221; เปอโยต์ 8221; (หุ้น FR) นอกจากนี้ยังเลือกผู้ผลิตรถยนต์ฝรั่งเศส 8220; เรโนลต์ 8221 ;. 3 ออกจากตลาด: กลยุทธ์คือการรวม 6 ค่าการใช้งานและปิด 6 เมื่อตลาดปิดทำการ Ex: คุณใช้เวลาส่วนแบ่ง 8220 นั้น Nokia8221 ;. ซึ่งเป็น บริษัท จดทะเบียนในตลาด Nasdaq และ Euronext รูปแบบที่แตกต่างกันเช่นเดียวกับตารางเวลาของกิจกรรมการตลาด มันเป็นไปในทางที่จะนำคำพูดที่หยุดดำเนินกิจการพร้อมกันกับการใช้งานนี้ อ้างสัญญาณบรรจุจะมีขนาดใหญ่ ระบบอัตโนมัติจะมีน้ำมากขึ้นมุ่งเน้นไปที่ทั้งสองค่า หุ่นยนต์ที่จะให้ความสำคัญกับสัญญาณนี้และจึงจะตอบสนองมากขึ้น ตรานกอินทรีคู่ 4: